¿Sería una buena lectura comprar acciones de Barnes & Noble's aquí?
Con acciones de Barnes & Noble (NYSE: BKS) cotizando a alrededor de $ 15.91, ¿BKS es SUPERIOR, ESPERAR Y VER o MANTENERSE ALEJADO? Analicemos las acciones con las secciones relevantes de nuestro marco de inversión CHEAT SHEET:
C = Catalizador del movimiento de acciones
A partir de ahora, el Nook lo es todo para Barnes & Noble. Las ventas de Nook continúan aumentando. El trimestre pasado, las ventas de Nook aumentaron un 5,6 por ciento interanual. Esto no es excepcional, pero sigue siendo positivo. Lo que es excepcional es que Nook, Nook HD, así como todos los accesorios Nook, ahora se venderán en Wal-Mart (NYSE: WMT). Esta es una gran noticia para la empresa y sus inversores, especialmente porque está reemplazando a Amazonas (NASDAQ: AMZN) Kindle en la pantalla de Wal-Mart. Esto también podría beneficiar a los consumidores, considerando que el Nook es conocido por ofrecer una mejor pantalla, una mejor duración de la batería y más memoria potencial. Si bien son noticias positivas, los consumidores se están enamorando de la Google (NASDAQ: GOOG) Nexus 7. Definitivamente es una amenaza mayor. Sin embargo, Barnes & Noble ha sido intimidado durante años y nunca deja de pelear independientemente de la amenaza. Por ejemplo, Barnes & Noble ahora se está abriendo camino hacia otros espacios. A partir de principios de 2013, la compañía ofrecerá servicios de video para películas y programas de televisión.
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El punto básico aquí es que Barnes & Noble se está adaptando a los tiempos. Esta empresa no seguirá el camino de Borders, que se sentó en sus manos y no hizo nada. En el lado negativo, Barnes & Noble ha experimentado caídas de ganancias durante dos años. Los márgenes también son negativos y los gastos generales son un problema. Por lo tanto, esta no será una batalla fácil. La flotación es 32,70 por ciento corta, pero la posición corta ha disminuido recientemente, lo que podría tener algo que ver con las noticias de Wal-Mart.
Veamos algunos números importantes.
E = La relación entre capital y deuda es sólida
La relación deuda-capital de Barnes & Noble es baja. También es más bajo que los ratios deuda-capital de Amazon y Libros-A-Millón (NASDAQ: BAMM). El balance es saludable.
| Deuda a capital | Dinero en efectivo | Deuda a largo plazo | |
| Consejo de Supervisión | .28 | $ 471 Millones | $ 338.40 Millones |
| AMZN | .35 | $ 5.25 mil millones skylar diggins-smith daniel smith | $ 2.68 mil millones |
| BAMM | .46 | $ 4.50 Millones | $ 50,44 millones |
T = Los datos técnicos en el gráfico de acciones son mixtos
Barnes & Noble no ha tenido un buen desempeño en los últimos tres años, pero el año pasado ofreció un rendimiento decente.
| 1 mes | El año hasta la fecha | 1 año | 3 años | |
| Consejo de Supervisión | 6.31% | 9.91% | -1.09% | -13.95% |
| AMZN | 11.17% | 45.45% | 32.85% | 87.68% |
| BAMM | 6.00% | 9.05% | 14.22% | -55.13% |
Con 15,91, Barnes & Noble cotiza actualmente por encima de todos sus promedios.
| Escuela secundaria de 50 días | 14.98 |
| Escuela secundaria de 100 días | 13.89 |
| Escuela secundaria de 200 días | 14.44 |
E = Las ganancias y los ingresos son inconsistentes
Los ingresos anuales han mejorado, mientras que las ganancias han decepcionado.
| 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | |
| Ingresos ($) en miles de millones | 5.12 | 5.12 | 5.81 | 6.99 | 7.13 |
| EPS diluido ($) | 1.23 | 1.32 | .63 | -1.31 | -1.41 |
El trimestre anterior mostró una mejora en las ganancias año contra año.
| 10/2011 | 1/2012 | 4/2012 | 7/2012 | 10/2012 | |
| Ingresos ($) en miles de millones | 1.89 | 2.44 | 1.38 | 1.45 | 1.89 |
| EPS diluido ($) | -.17 | .71 | -.96 | -.78 | -.04 |
T = Las tendencias apoyan a la industria
Mucho depende de la industria de la que estemos hablando. The Nook se está desempeñando muy bien y está a punto de robar más participación de mercado a sus competidores gracias a Wal-Mart. En lo que respecta a las librerías tradicionales, el futuro no parece tan brillante. Por otro lado, hay una ironía aquí. Siempre habrá un mercado para las personas que quieran leer libros físicos. Por lo tanto, siempre habrá necesidad de una librería. Puede que no sean tan grandes como las tiendas Barnes & Noble que se pueden encontrar en su vecindario ahora, pero siempre estarán allí. Sería una pena ver a Barnes & Noble renunciar a sus librerías y luego ver una mayor demanda de libros físicos. No se sorprenda si Barnes & Noble quería que Amazon hiciera hace muchos años, que fue pasar de vender solo libros a casi todo. Por supuesto, esto cambiaría al principal competidor de Amazon a Wal-Mart o Objetivo (NYSE: TGT), pero esta es una posibilidad ya que ya tienen el espacio. Otra posibilidad es que Barnes & Noble se mueva completamente online, vendiendo tanto el Nook, libros físicos, como muchos otros productos. Esto reduciría en gran medida los gastos generales. De cualquier manera, Barnes & Noble es el perdedor, pero este no es el tipo de perdedor al que debería apostar enfáticamente. Barnes & Noble ha demostrado ser flexible y adaptable.
Conclusión
Podemos ver muchos aspectos positivos y negativos de Barnes & Noble, pero para una empresa que es constantemente criticada por el público, uno pensaría que los ingresos estarían en declive. Sin embargo, los ingresos aumentan constantemente, que es el factor más importante de todos. Siempre pueden reducir los costos para mejorar el resultado final. También tenga en cuenta que el balance general es saludable, lo que permite una mayor maniobrabilidad.
Considerando todo, este es un perdedor al que vale la pena apostar como una jugada pequeña y especulativa debido a un gran potencial alcista. Barnes & Noble es actualmente un SUPERIOR.
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